什么是资本收益？
资本收益是你从出售或交易“资本资产”中获得的利润。除某些特殊情况外，资本资产通常是指你持有的任何财产，包括： 投资财产，例如股票、债券、加密货币、房地产和收藏品；和 为个人使用而持有的财产，例如汽车、房屋或家具。
但是，有各种特殊规则可能会影响你的财产作为资本资产的分类或处理。例如，如果你经常向客户销售，你的财产可能不会被视为资本资产。相反，它可能被视为商业库存——销售库存的利润不作为资本收益征税。因此，请注意你是否出售过多的 Gucci 手袋或房地产投资物业，因为这些可能被视为库存，任何收益的税款将按较高的普通所得税税率征收。同样，如果你将可折旧财产出售或交换给相关人员，你的收益将作为普通收入征税。
此外，通过自己创造的知识产权（例如，专利；发明；模型或设计；秘密配方或工艺；版权；文学、音乐或艺术作品；信件或备忘录等）获得收益，也不被视为资本收益。
还有，虽然在贸易或业务中使用的不动产或可折旧财产不是资本资产，但如果持有超过一年，出售或非自愿转换它们的收益仍可能被视为资本收益。因此，这种类型的商业财产被视为资本资产。

什么时候需要对资本收益征税？
资本收益在“实现”时被征税。只要你继续持有，资本资产就可以继续升值（增值）而无需纳税。例如，针对你的资本资产的贷款不会产生变现事件或资本利得税。出于这个原因，许多房地产投资者会为房产再融资而不是出售房产。
除了销售之外的其他类型的事件也可以引起“实现”。例如，政府非自愿转换或征收的财产，或你授予他人专有使用权的财产，可能被视为已售出。当财产换成其他类型财产时，也会实现资本收益（或损失）。除了销售之外的其他类型的事件也可以引起“实现”。例如，政府非自愿转换或征收的财产，或你授予他人专有使用权的财产，可能被视为已售出。

如何计算应税资本收益？
你的应税资本收益通常等于你在出售或交换资本资产时获得的价值减去你拥有该资产的成本。你的成本通常是你为资产支付的费用。有时这是一个简单的计算——如果你支付 10 美元购买股票并以 100 美元出售，你的资本收益为 90 美元。但在其他情况下，确定你的基础可能更复杂。
如果你出售了你在公司中持有的部分但不是全部股票，并且你在不同日期购买了股票，则有几种方法可以确定你的成本。通常使用先进先出规则（即，你首先购买的股票在你稍后购买的股票之前被视为已售出）。但是，你也可能特别指定买卖的每份股票。你还可以选择使用后进先出规则（即，你最后购买的股票在你之前购买的股票之前被视为已售出）或鉴于这些差异，如果你在不同日期购买股票（例如，通过股息再投资计划），请确保在卖出之前选择适合你的方法来确定售出哪些股票。

如果你通过普通购买以外的方式获得要出售的资本资产，则成本的计算也会更加复杂。例如，如果你继承一项资产，你通常采用“递增”基准（即资产在前任所有者去世之日的公允市场价值）。如果有人将资本资产作为礼物赠送给你，则捐赠者的基础会转移给你。如果你从雇主那里收到股票作为补偿的一部分，那么你的成本通常等于这些股票体现在你的应税工资（即在你的 W-2 上报告）中包含的金额。

资本利得税率
长期资本收益的税率低于按普通所得税税率征税的短期资本收益。因此，你需要知道你出售的任何资本资产的持有期限。如果你持有一项资产超过一年，你在出售它时获得的收益将是长期资本收益，并按减税税率征税。出于这个原因，你通常应该尝试持有资本资产至少一年以获得较低的利率。
如果你出售公司的部分但不是全部股票，确定你持有期的规则将取决于你对证券进行会计处理的方法（例如，FIFO、LIFO 等，如上文在确定你的基础时所述） . 如果你有长期收益，那么你需要知道的下一件事是你属于哪个资本利得税等级——0%、15% 或 20% 的等级。就像你的工资和其他普通收入一样，你对长期资本收益征税的税率取决于你的应税收入是高于还是低于当年的某些门槛。与普通收入的税率等级不同，一旦你的总收入高于相关限值，你所有的资本收益都会按更高的税率征税。
以2022 年为例，0% 税率适用于联合申报者的应税收入低于 83,350 美元，户主申报者为 55,800 美元，单身申报者和已婚夫妇分别申报的纳税收入低于为41,675 美元。 15% 的税率适用于应税收入超过这些限制的人，联合申报者最高为 517,200 美元，户主申报者最高为 488,500 美元，单身申报者为 459,750 美元，已婚夫妇分别申报最高为 258,600 美元。如果你的应税收入高于 15%税率的最高收入限额，你将按 20% 的税率缴纳资本收益税。 为了利用不同的税率，你可能希望在几年内出售资本资产，在几年内按 0% 或 15% 征税，而不是一次性出售所有资产并按 20% 征税。你也可以等到你有资格享受 0% 税率的年份出售资本资产——例如，退休后、裁员后，或在你处于工作之间或其他资本资产亏损的一年。这些策略被称为“税收收益收获”。 此外，出售收藏品的收益按 28% 征税。这包括出售艺术品、古董、邮票、硬币、黄金或其他贵金属、宝石、历史物品或其他类似物品的收益。
注意：除了资本利得税外，还有一项适用于“净投资收入”的附加税。 如果你的收入超过某个限额——单身为 200,000 美元，联合申报为 250,000 美元，或已婚单独申报为 125,000 美元– 你通常必须为你的资本收益支付额外的 3.8% 附加税。但是，如果你是积极的投资参与者或房地产专业人士，则此附加税不适用于出售商业资产所产生的资本收益。

税收损失的合理使用
在投资中亏损怎么办？如果你使用称为“税收损失抵消”的策略，税收损失可能是一项宝贵的资产，该策略基于用资本损失抵消资本收益的能力，因此你只需为净资本收益纳税。但是，在用损失抵消收益时，你必须遵循一定的顺序。第一，短期损失用来抵消短期收益，长期损失用来抵消长期收益。然后，如果还有任何损失，它们可以用来抵消相反类型的收益。 例如，假设今年你有以下收益和损失： 出售 A Corp. 股票的 80 美元长期收益； 出售 B Corp. 股票的 10 美元长期损失； 出售 C Corp. 股票的 20 美元短期收益；和 出售 D Corp. 股票的 50 美元短期损失。 你首先用 20 美元的短期资本收益来抵消 50 美元的短期资本损失，从而产生 30 美元的净短期损失。然后用你的 10 美元长期损失来抵消你 80 美元的长期收益，从而获得 70 美元的长期净收益。然后可以将 30 美元的净短期损失与 70 美元的长期净收益相抵消，从而产生 40 美元的总体净长期资本收益。

如果你有总体净资本损失怎么办？
在计算你的纳税义务时，每年最多 3,000 美元的资本损失（如果已婚单独申报，则为 1,500 美元）可用于抵消普通收入（例如工资）。你还可以将任何未使用的资本损失（即超过 3,000 美元）结转到未来的纳税年度，直到用完为止。但是，你不能将你的资本损失应用到之前的纳税年度。
如果你为了获得税收损失而买卖股票，请注意“洗售”规则。如果你在出售前或出售后 30 天内回购相同或基本相同的证券，此规则可防止你因出售的证券而遭受损失。它也适用于你的经纪账户，因此，如果你的投资顾问在你的一个账户中亏本出售一家公司的股票，而你在 30 天内在另一个账户中购买了相同的股票，你的损失仍然是不允许的。出于这个原因，如果你从事税收损失收割，你应该考虑购买不同的替代证券。

申报资本利得税
当你提交年度纳税申报表时，如果你在纳税年度有资本收益或损失，则必须填写一些额外的表格。在表格 8949 上报告你的导致资本收益或损失的交易。这包括你通过投资共同基金和其他投资工具获得的资本收益和损失，如在 1099 或 K-1 表格中向你报告的那样。将表格 8949 附在你的报税表上。
计算你的净资本收益或损失，并在附表 D 上报告任何前一年的资本损失结转。你还必须将附表 D 附在你的 1040 表中。 使用表格 4797 报告在你的贸易或业务中使用的折旧财产（包括为投资而拥有的房地产）的销售和折旧回收。你可能还需要为资本收益缴纳预估税。

资本收益的州和地方税
出售资本资产时，不要忘记考虑州和地方所得税。一些州和市（如纽约市）对资本收益征税，而另一些则不征税。你是否必须在特定州缴纳资本利得税不仅取决于你居住的地方，还取决于你出售的资产类型。例如，如果你出售房地产，相关征税州一般是房产所在地。但是，如果你出售股票，那就是你的居住地。 如果你的资本收益在你居住地以外的州征税，请了解该州是否也将对收益征税。如果是这样，你的居住州可能会授予你向其他州支付的任何税款的抵免额。

更多的管理资本利得税的策略

1. 当你去世时，你的资本资产将传递给你的继承人，继承人将在这些资产中继承与你去世当天财产的公平市场价值相等的成本。因此，你的继承人可以立即出售房产，而无需对任何收益征税。因此，如果你年纪大了，并且拥有显着增值的资产，你可能需要考虑持有这些资产直到你去世。如果你需要现金，出售收益较少的资产可能是明智之举。
2. 你可以将升值的股票捐赠给慈善机构，并按照其公平的市场价值（即，不仅仅是你的基础）获得慈善扣除。一些成熟的慈善机构也会接受其他类型的增值资本资产。如果你将增值股票捐赠给捐赠者建议基金，你的慈善捐款扣除会在你捐款时实现，即使股票已售出并且稍后会向慈善机构提供现金赠款。但是，对资本资产的慈善捐赠的扣除是有限制的。在大多数情况下，你可以扣除的金额限制为你 AGI 的 50%，但根据财产类型和接受你捐赠的组织，可能适用 20% 或 30% 的限制。
3. 如果你要出售你的企业或其他大型资产，请考虑在两个或多个纳税年度内分期付款。如果你希望在后一年以较低的税率征税，此策略可让你将收益转移到下一个纳税年度。
4. 在获取你期望在持有期间显着升值的资本资产时，可以考虑使用延税账户（401(k)s、传统 IRA、Roth IRA、529 大学储蓄账户、HSA 等）。这些账户中的任何收益都不需要缴纳资本利得税。