可调利率抵押贷款不如固定利率贷款那样受欢迎，但是随着抵押贷款利率再次开始上升，可调利率抵押贷款的低利率会再次开始吸引借款人的兴趣。 一般情况下，在短期内可调利率抵押贷款能够比固定利率贷款的利率低一个百分点，甚至更多。因此可以为代课节省大量资金。 不幸的是，可调利率抵押贷款并不为大多数人所了解。以下是有关可调利率抵押贷款的关键信息。
- 什么是可调整利率抵押贷款
可调整利率抵押贷款是一种利率可以随时间波动的贷款，而固定利率抵押贷款的利率永远不会改变。费率根据预设的时间表进行调整，通常每年一次，以反映当前的市场费率。因此，利率可以上升或下降，这取决于市场的利率浮动情况。它们有时也被称为可变利率抵押贷款。 大多数的可变利率抵押贷款是“混合”贷款，在贷款的前几年，通常是 3、5、7 或 10 年之内利率是保持不变的，之后的贷款通常每年调整一次。 比如5-1可变利率抵押贷款是一种前五年的利率固定的贷款，之后每年重置一次。
2 ARM 与固定利率贷款
可调整利率抵押贷款对于那些不希望长时间拥有抵押房产中的人来说是一种理想的贷款产品。典型的房屋大约每七年转售一次——这意味着在贷款利率变动之前业主已经搬家了。如果您只打算拥有这所房子五年，为什么还要锁定 30 年的抵押贷款利率呢？ 但是，如果您打算购买永久住宅，固定利率抵押贷款可能是您更好的选择。以历史标准衡量如果你预计拥有自己的房子 10 年或更长时间，长期锁定贷款利率会更有利。
3 加息是有限的
许多借款人担心，如果他们获得 ARM 抵押贷款，一旦开始调整利率，利率最终可能会失控。实际上ARM 费率的增长是有上限的。首先，每次调整时您的费率可以增加多少是有限制的。其次，许多可调整利率抵押贷款还包括利率可以达到多高的终生上限。 因此，即使您在 30 年内还清贷款，利率也永远不会高于该终身上限。在完成贷款申请之前，必须在提供给您的 HUD-1 结算声明中披露这两项。值得注意的是，ARM 费率可以上下调整，具体取决于市场情况。许多在 2008 年之前的几十年中以 7/1 或 5/1 ARMS 购买房屋的人受益于那段时间抵押贷款利率的逐渐下降，因为他们的 ARM 利率越来越低。
4 利率的调整幅度
当 ARM 利率调整时，新利率比心基于反映当前贷款状况的利率指数。如果您的利率重新调整时指数为 3.5%，而您的调整幅度为 2%，那么您的新利率将最高为 5.5%。 一些最常用的可调整利率抵押贷款利率指数是一年期国债、伦敦银行同业拆借利率 (LIBOR) 和资金成本指数 (COFI)。一些贷方可能会使用他们自己的专有索引。在任何情况下，要使用的指数必须作为发放贷款的一部分重要内容通知贷款人，并在贷款期限内保持有效。
5 ARM有哪些不好的方面
Teaser rate引诱利率：较低的初始利率，在利率调整时可以攀升至高于市场利率的 ARM。需要仔细查看贷款利率的可调整幅度，并将其与指定的利率指数相加，如果这个相加所得的利率明显高于其他贷方为您提供的初始利率，则很可能是引诱利率，要避免这种陷阱。
Interest-only loans只付息贷款：当您在固定利率期间只能够支付只贷款利息而不能还款本金时，当利率调整之后，贷款很容易变得无法负担。
Pre-payment penalties提前还款罚款：当提前还清贷款时，被罚款——不仅是在利率调整之前，而且可能是在预定的贷款期间（通常是 30 年）的任何时间。也有可能在利率固定期内出售房屋或为抵押贷款再融资也会被罚款。
浮动利率抵押贷款并不适合所有人。但对于某些购房者——尤其是那些希望在几年内再次搬家的人来说——它们是一个很好的选择。但是作为一名普通购房者，一定要明确清晰贷款的各项条款限制。